三人齊聲向秦嬴、何杏問好，依次在會(huì)議桌兩側(cè)落座。

待眾人坐定，秦嬴抬手示意陳默開場。

陳默翻開面前的資料，沉穩(wěn)地說：“各位，今日會(huì)議的核心議題，是討論并推動(dòng)山海證券與金貴保險(xiǎn)這兩家在港島的上市公司再在內(nèi)地a股上市。昨日秦總與何總初步達(dá)成共識(shí)，認(rèn)為當(dāng)前是上市的最佳時(shí)機(jī)。下面，先請(qǐng)何總為我們分析兩家公司的上市基礎(chǔ)與優(yōu)勢(shì)?！?

何杏微微頷首，拿起桌上的規(guī)劃文件，目光掃過眾人，緩緩開口說：“山海證券與金貴保險(xiǎn)作為港島資本市場的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，目前市值合計(jì)已超27000億港元，今年被咱們的大漢投資這家母公司收購以來，營收年均增長率分別達(dá)35%和32%，凈利潤年均增長率均突破30%，遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平。這是我們?cè)俚絘股上市的核心底氣?！?

她頓了頓，指尖劃過財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，又分析說：“更重要的是，兩家公司業(yè)務(wù)已深度對(duì)接內(nèi)地市場，山海證券在內(nèi)地的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)已覆蓋28個(gè)省市，金貴保險(xiǎn)的跨境健康險(xiǎn)、貨運(yùn)險(xiǎn)在內(nèi)地市場的滲透率也穩(wěn)步提升。當(dāng)前內(nèi)地a股對(duì)優(yōu)質(zhì)金融企業(yè)的支持力度持續(xù)加大，上市后不僅能拓寬融資渠道，更能提升品牌在內(nèi)地的影響力，為后續(xù)‘證券-保險(xiǎn)-銀行’金融閉環(huán)的構(gòu)建奠定基礎(chǔ)。”

伍桐葉推了推眼鏡，開口補(bǔ)充說：“何總所極是。從政策層面看，內(nèi)地近期出臺(tái)了多項(xiàng)支持優(yōu)質(zhì)境外上市企業(yè)回歸a股的政策，簡化了審核流程，縮短了排隊(duì)時(shí)間。泛知科技在研發(fā)吉祥手機(jī)和如意芯片時(shí)，曾對(duì)內(nèi)地資本市場政策做過深入研究，據(jù)我了解，目前金融類企業(yè)上市的審核重點(diǎn)在于合規(guī)性與業(yè)務(wù)可持續(xù)性，這兩點(diǎn)上海山證券與金貴保險(xiǎn)均無硬傷。”

秦嬴靜靜聆聽，指尖在桌面上輕輕敲擊，忽然開口問：“伍總，你從理工科的視角來看，金融企業(yè)上市與科技企業(yè)上市，核心邏輯有何不同？”

伍桐葉略一思索，回答說：“科技企業(yè)上市，核心看技術(shù)壁壘與成長潛力，市場更關(guān)注其研發(fā)投入與未來盈利能力；而金融企業(yè)上市，核心看資產(chǎn)質(zhì)量、風(fēng)控能力與合規(guī)水平，畢竟金融行業(yè)直接關(guān)聯(lián)實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，監(jiān)管要求更嚴(yán)。但兩者也有共通之處，即都需要清晰的業(yè)務(wù)邏輯與可持續(xù)的盈利模式?！?

秦嬴贊許地點(diǎn)點(diǎn)頭說：“說得好?！?

他的目光轉(zhuǎn)向眾人，頗有深意地說：“商戰(zhàn)之道，如治水之術(shù)，堵不如疏，順流而為方能事半功倍。內(nèi)地資本市場的本質(zhì)，是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)輸血賦能，而金融企業(yè)的價(jià)值，就在于打通資本與產(chǎn)業(yè)的通道。山海證券與金貴保險(xiǎn)回歸a股，不是簡單的融資行為，而是要實(shí)現(xiàn)‘資本本土化、服務(wù)本土化、價(jià)值本土化’。這就像船只航行，既要能在深海乘風(fēng)破浪，也要能在內(nèi)河平穩(wěn)穿梭，唯有如此，才能真正扎根市場，長久發(fā)展?！?

陳默附和說：“秦總所極是。超寶集團(tuán)的全球化布局，也遵循著‘因地制宜、順勢(shì)而為’的原則。兩家金融企業(yè)回歸a股，能更好地對(duì)接內(nèi)地產(chǎn)業(yè)需求，為超寶集團(tuán)在內(nèi)地的物流網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、泛知科技的技術(shù)研發(fā)提供資金支持，形成產(chǎn)業(yè)與資本的良性互動(dòng)。”

何杏補(bǔ)充說：“我還考慮到稅務(wù)與資本運(yùn)作的層面。兩家公司在港島上市已享受相關(guān)稅收優(yōu)惠，若能在a股上市，可利用內(nèi)地的稅收政策與產(chǎn)業(yè)扶持資金，進(jìn)一步降低運(yùn)營成本。同時(shí)，a+h股雙重上市架構(gòu)，能提升公司的股權(quán)流動(dòng)性，為后續(xù)的并購重組、跨境資本運(yùn)作提供更多便利。比如我們計(jì)劃收購內(nèi)地銀行，a股上市后的充足現(xiàn)金流與高估值，能讓我們?cè)诓①徶懈邇?yōu)勢(shì)?！?

曹駿此時(shí)開口，嚴(yán)謹(jǐn)?shù)卣f：“秦總、何總，若要推進(jìn)a股上市，網(wǎng)絡(luò)安全與數(shù)據(jù)合規(guī)是重中之重。內(nèi)地對(duì)金融數(shù)據(jù)的跨境流動(dòng)、客戶信息保護(hù)有嚴(yán)格要求，目前山海證券與金貴保險(xiǎn)的核心數(shù)據(jù)系統(tǒng)均部署在港島，需要盡快完成內(nèi)地?cái)?shù)據(jù)中心的建設(shè)與數(shù)據(jù)遷移，確保符合內(nèi)地監(jiān)管規(guī)定。我們網(wǎng)絡(luò)安全工作室已初步評(píng)估過相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)計(jì)需要三個(gè)月時(shí)間完成系統(tǒng)升級(jí)與合規(guī)改造?！?

韓磊接過話頭說：“曹主任說得沒錯(cuò)。我們還需要搭建一套獨(dú)立的a股上市信息披露系統(tǒng)，確保信息披露的及時(shí)、準(zhǔn)確、完整。這套系統(tǒng)要與現(xiàn)有系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)同步，同時(shí)具備更高的安全防護(hù)等級(jí)，防止信息泄露。我們計(jì)劃抽調(diào)核心技術(shù)人員組建專項(xiàng)小組，全程跟進(jìn)上市過程中的技術(shù)保障工作。”

秦嬴點(diǎn)點(diǎn)頭，對(duì)曹駿與韓磊的考慮表示認(rèn)可，他沉聲說：“金融的核心是信用，而數(shù)據(jù)安全是信用的基石。你們務(wù)必把數(shù)據(jù)合規(guī)與網(wǎng)絡(luò)安全工作做細(xì)、做透，不能有任何疏漏。資金方面，專項(xiàng)技術(shù)改造的費(fèi)用由大漢投資全額承擔(dān)，需要多少，隨時(shí)報(bào)備。”

他頓了頓，又繼續(xù)說：“任何商業(yè)計(jì)劃的落地，都離不開周密的部署與高效的執(zhí)行。下面，我們來明確上市計(jì)劃的時(shí)間節(jié)點(diǎn)、責(zé)任分工與核心行動(dòng)步驟?！焙涡勇?，翻開手寫規(guī)劃，起身走到會(huì)議桌前端的白板旁，拿起馬克筆勾勒出上市流程框架。

她匯報(bào)說：“我初步規(guī)劃，整個(gè)上市進(jìn)程分為四個(gè)階段：第一階段是籌備階段，時(shí)間為即日起至三個(gè)月后，核心任務(wù)是完成內(nèi)部梳理、合規(guī)改造與中介機(jī)構(gòu)選聘；第二階段是申報(bào)階段，耗時(shí)約六個(gè)月，完成招股書撰寫、監(jiān)管部門申報(bào)與反饋回復(fù)；第三階段是審核階段，配合監(jiān)管部門完成現(xiàn)場檢查、問詢答辯；第四階段是發(fā)行上市階段，完成路演、定價(jià)、申購與掛牌。”_c