宋城。

西湖別墅內(nèi)，秦嬴正陪著蔡詩(shī)詩(shī)研讀銀行業(yè)務(wù)手冊(cè)，智表的量子系統(tǒng)已監(jiān)測(cè)到郭蓉一伙的密謀。

淡藍(lán)色的全息界面瞬間切換，郭蓉辦公室的畫面與密謀內(nèi)容清晰呈現(xiàn)。

秦嬴眼神一沉，輕輕拍了拍蔡詩(shī)詩(shī)的肩頭說(shuō)：“詩(shī)詩(shī)，你先自己看看，我處理點(diǎn)公務(wù)?！?

他起身走到露臺(tái)角落，通過智表加密視頻電話，即刻召集大漢投資公司資本運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)的黑客高手曹駿、韓磊與大漢投資董事長(zhǎng)陳默。

秦嬴不帶一絲感情，冰冷地說(shuō)：“曹駿、韓磊，你們即刻通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，徹查歐美資本高通、大盛、摩根，以及莞城金坤集團(tuán)的財(cái)務(wù)狀況、債權(quán)債務(wù)、期貨持倉(cāng)、財(cái)務(wù)造假痕跡、過往做空失利記錄，所有信息務(wù)必精準(zhǔn)詳實(shí)，半小時(shí)內(nèi)匯報(bào)。”

曹駿、韓磊齊聲應(yīng)答：“明白，秦總！”

秦嬴又繼續(xù)下令說(shuō)：“陳默，金坤集團(tuán)想趁山海證券、金貴保險(xiǎn)在內(nèi)地上市之后，聯(lián)合高通、大盛、摩根等歐美資本以及內(nèi)地的原快馬物流董事長(zhǎng)王建盛、劉記私募基金公司等內(nèi)地資本做空山海證券和金貴保險(xiǎn)，你即刻籌備反做空之戰(zhàn)，以自有資金布局，放大對(duì)高通、大盛、摩根、金坤集團(tuán)的空頭寸頭，此次目標(biāo)，至少盈利10000億美元?！?

陳默沉穩(wěn)地說(shuō)：“請(qǐng)秦總放心，我將做好萬(wàn)全準(zhǔn)備，隨時(shí)可以啟動(dòng)?！?

掛了電話，秦嬴通過智表量子系統(tǒng)，將個(gè)人“卡依娜”賬戶的11048.80億美元秘密劃轉(zhuǎn)至大秦投資，方便陳默統(tǒng)籌調(diào)動(dòng)大秦投資此時(shí)合計(jì)已經(jīng)擁有的24120.40億美元的現(xiàn)金流。

做完這一切，他神色恢復(fù)平靜，轉(zhuǎn)身回到蔡詩(shī)詩(shī)身邊，仿佛剛才的雷霆部署從未發(fā)生。

一場(chǎng)關(guān)乎山海證券與金貴保險(xiǎn)a股發(fā)行定價(jià)的博弈，在滬上黃浦江邊一間頂級(jí)會(huì)議室悄然上演。

博弈各方齊聚：

何杏牽頭的兩家公司核心團(tuán)隊(duì)，財(cái)務(wù)、法務(wù)負(fù)責(zé)人隨行。

夏金公司、夏信證券組成的聯(lián)合保薦機(jī)構(gòu)項(xiàng)目負(fù)責(zé)人。

容方達(dá)、金夏、實(shí)嘉等十余家頭部機(jī)構(gòu)投資者的代表。

會(huì)議桌中央的全息屏幕上，山海證券、金貴保險(xiǎn)兩家公司的核心財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、行業(yè)可比公司估值、路演反饋數(shù)據(jù)等關(guān)鍵信息一目了然。

現(xiàn)在，他們爭(zhēng)議的核心，聚焦于發(fā)行價(jià)區(qū)間的確定。

夏金公司項(xiàng)目負(fù)責(zé)人率先發(fā)。

他堅(jiān)定如鐵地說(shuō)：“各位，結(jié)合山海證券和金貴保險(xiǎn)兩家公司的成長(zhǎng)性與行業(yè)地位，我們建議初步詢價(jià)區(qū)間為每股28-32港元，對(duì)應(yīng)市盈率25-28倍。此估值雖高于行業(yè)平均水平，但契合兩家公司的成長(zhǎng)性――近三年凈利潤(rùn)年均增長(zhǎng)率突破35%，遠(yuǎn)超行業(yè)15%的均值；且兩家公司深耕跨境金融領(lǐng)域，構(gòu)建了獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)壁壘，理應(yīng)享有估值溢價(jià)。路演期間，機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)購(gòu)意向金額達(dá)2.5萬(wàn)億港元，遠(yuǎn)超預(yù)計(jì)募集資金規(guī)模，足見市場(chǎng)認(rèn)可度?！?

容方達(dá)基金投資總監(jiān)當(dāng)即反駁說(shuō)：“我不同意！李總，我們認(rèn)可山海證券、金貴保險(xiǎn)兩家公司的成長(zhǎng)性，但當(dāng)前a股市場(chǎng)整體估值處于調(diào)整期，金融板塊平均市盈率僅20倍。28-32港元區(qū)間對(duì)應(yīng)的25-28倍市盈率，溢價(jià)過高，會(huì)嚴(yán)重壓縮二級(jí)市場(chǎng)盈利空間，不利于股價(jià)穩(wěn)定。我們建議下調(diào)至25-29港元，對(duì)應(yīng)市盈率22-25倍，這樣既能保障發(fā)行成功，也能讓投資者獲得合理回報(bào)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)與市場(chǎng)的雙贏?！?

金夏基金代表補(bǔ)充說(shuō)：“張總所極是。此外，雖然春節(jié)前有關(guān)秦總個(gè)人隱私的負(fù)面?zhèn)髀勲m已澄清，但仍可能對(duì)股價(jià)產(chǎn)生短期沖擊。定價(jià)過高會(huì)放大這一風(fēng)險(xiǎn)，一旦上市后破發(fā)，反而損害企業(yè)品牌形象，得不償失。”

會(huì)議室氣氛瞬間緊張起來(lái)，各方觀點(diǎn)交鋒，互不相讓。

何杏靜靜聆聽，指尖輕輕敲擊桌面，目光專注地落在全息屏幕的路演反饋數(shù)據(jù)上。

待爭(zhēng)論稍歇，她聲線清亮沉穩(wěn)，瞬間掌控全場(chǎng)節(jié)奏，開口發(fā)：“感謝各位坦誠(chéng)交流，我從三個(gè)維度回應(yīng)大家的疑慮。其一，關(guān)于成長(zhǎng)性溢價(jià)。山海證券、金貴保險(xiǎn)兩家公司的高增長(zhǎng)并非短期偶然，而是源于跨境金融業(yè)務(wù)的深度布局與合規(guī)經(jīng)營(yíng)的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。目前，我們已與內(nèi)地10余家新能源企業(yè)、5家科技創(chuàng)新企業(yè)簽訂戰(zhàn)略合**議，上市后將通過資本運(yùn)作賦能這些企業(yè)，成長(zhǎng)性有明確的產(chǎn)業(yè)支撐，并非空中樓閣。”

“其二，關(guān)于市場(chǎng)環(huán)境。當(dāng)前a股整體估值雖有調(diào)整，但優(yōu)質(zhì)金融企業(yè)仍享有估值溢價(jià)――夏安銀行、夏商證券的市盈率均在23-26倍，我們初步建議的28-32港元區(qū)間，與這些龍頭企業(yè)基本持平，并未過度溢價(jià)，符合市場(chǎng)對(duì)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的定價(jià)邏輯?！?

“其三，關(guān)于負(fù)面?zhèn)髀動(dòng)绊?。路演期間，我們通過披露合規(guī)證據(jù)、與監(jiān)管部門密切溝通、召開專項(xiàng)說(shuō)明會(huì)等方式，已有效化解市場(chǎng)疑慮。路演反饋數(shù)據(jù)顯示，90%以上的機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)為傳聞不影響企業(yè)投資價(jià)值，這便是最好的證明。”

接著，何杏話鋒一轉(zhuǎn)，柔和地說(shuō)：“當(dāng)然，我們理解機(jī)構(gòu)投資者對(duì)盈利空間的關(guān)注?；诖?，我們?cè)敢庠诒Ｋ]機(jī)構(gòu)初步建議區(qū)間的基礎(chǔ)上，適當(dāng)下調(diào)定價(jià)上限，將初步詢價(jià)區(qū)間調(diào)整為28-31港元。同時(shí)，我們承諾，若上市后3個(gè)月內(nèi)股價(jià)破發(fā)，將即刻啟動(dòng)穩(wěn)定股價(jià)措施，包括公司回購(gòu)、控股股東增持等，全力保障投資者利益?！边@一提議既展現(xiàn)了企業(yè)的誠(chéng)意，又堅(jiān)守了合理的估值底線。

會(huì)議室氣氛稍稍緩和，但仍有部分機(jī)構(gòu)投資者面露猶豫，認(rèn)為調(diào)整后的區(qū)間依舊偏高。

就在此時(shí)，一道淡金色的全息影像緩緩浮現(xiàn)在會(huì)議桌中央。